{"id":13528,"date":"2026-10-07T09:00:00","date_gmt":"2026-10-07T07:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/my-swiss-company.com\/?p=13528"},"modified":"2026-10-06T10:26:11","modified_gmt":"2026-10-06T08:26:11","slug":"crear-empresa-criptomonedas-suiza","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/my-swiss-company.com\/es\/crear-empresa-criptomonedas-suiza\/","title":{"rendered":"Crear una empresa de criptomonedas en Suiza (exchange, custodia, pagos): qu\u00e9 r\u00e9gimen se aplica a su servicio, porque la licencia cripto no existe"},"content":{"rendered":"
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Quien quiere crear una empresa de criptomonedas en Suiza, ya sea un exchange, un servicio de custodia o una pasarela de pagos, suele empezar por la misma pregunta: \u00bfc\u00f3mo se obtiene la licencia cripto suiza? No existe. Ninguna ley federal crea una licencia cripto, una licencia de exchange ni una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales, y ninguna autoridad expide un documento as\u00ed. Suiza vincula sus reglas a actividades concretas. Si la actividad de la sociedad se califica bien, todo lo dem\u00e1s se planifica; si se califica mal, se obtiene una autorizaci\u00f3n que no cubre lo que la empresa hace en realidad.<\/p>\n<\/div>\n

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\u00cdndice<\/h3>\n
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  1. La licencia cripto no existe: lo que hay en su lugar<\/a><\/li>\n
  2. Calificar la actividad: seis actividades, seis reg\u00edmenes<\/a><\/li>\n
  3. Un OAR antes que la FINMA: donde acaban la mayor\u00eda de los proyectos<\/a><\/li>\n
  4. Espacio de innovaci\u00f3n, autorizaci\u00f3n FinTech, banco<\/a><\/li>\n
  5. Si gestiona una plataforma: el sistema de negociaci\u00f3n TRD<\/a><\/li>\n
  6. Custodiar las criptomonedas de los clientes: qu\u00e9 las protege si la sociedad quiebra<\/a><\/li>\n
  7. Las obligaciones desde el primer cliente<\/a><\/li>\n
  8. Sociedad o fundaci\u00f3n, capital y cuenta bancaria<\/a><\/li>\n
  9. Preguntas frecuentes<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

    La licencia cripto no existe: lo que hay en su lugar<\/h2>\n

    La pregunta \u00ab\u00bfqu\u00e9 licencia necesitamos?\u00bb supone un cat\u00e1logo del que elegir. El derecho suizo no funciona as\u00ed: describe actividades, y cada descripci\u00f3n tiene su consecuencia en materia de supervisi\u00f3n. La pregunta que hace avanzar un proyecto es m\u00e1s estrecha y m\u00e1s inc\u00f3moda: \u00bfqu\u00e9 hace exactamente la sociedad con activos que pertenecen a otras personas?<\/strong><\/p>\n

    \u00bfLos custodia? \u00bfLos transfiere? \u00bfLos cambia por francos, euros o d\u00f3lares? \u00bfLos negocia en nombre propio por cuenta de clientes? \u00bfLos recibe en dep\u00f3sito? \u00bfCasa \u00f3rdenes de terceros? Cada verbo lleva a un r\u00e9gimen distinto, y varios pueden aplicarse a la vez.<\/p>\n

    En los resultados de b\u00fasqueda en espa\u00f1ol aparecen intermediarios que ofrecen una \u00ablicencia de criptomonedas de Suiza\u00bb lista para usar, e incluso la venta de empresas con licencia cripto. En My Swiss Company SA explicamos lo mismo a casi todos los fundadores que llegan con esa idea: una autorizaci\u00f3n de la FINMA se concede a una entidad determinada para una actividad determinada, y quien quiere adquirir una participaci\u00f3n cualificada en una entidad autorizada debe comunicarlo antes a la FINMA (art. 3 ap. 5 LB, aplicable por analog\u00eda a las entidades FinTech). Comprar la sociedad es comprar una empresa supervisada, no un t\u00edtulo.<\/p>\n

    Calificar la actividad: seis actividades, seis reg\u00edmenes<\/h2>\n
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    Lo que hace la sociedad<\/th>\nR\u00e9gimen<\/th>\nQui\u00e9n decide<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Custodia, transfiere o cambia activos de clientes<\/td>\nLey contra el blanqueo de capitales (LBA)<\/td>\nUn organismo de autorregulaci\u00f3n (OAR)<\/td>\n<\/tr>\n
    Recibe criptoactivos en dep\u00f3sito colectivo o dep\u00f3sitos del p\u00fablico hasta 1 mill\u00f3n de francos<\/td>\nEspacio de innovaci\u00f3n, art. 6 ap. 2 OB<\/td>\nSin autorizaci\u00f3n, con deber de informaci\u00f3n<\/td>\n<\/tr>\n
    Lo mismo hasta 100 millones, sin invertirlos ni remunerarlos<\/td>\nAutorizaci\u00f3n FinTech, art. 1b LB<\/td>\nFINMA<\/td>\n<\/tr>\n
    Recibe m\u00e1s, invierte o paga intereses<\/td>\nLicencia bancaria<\/td>\nFINMA<\/td>\n<\/tr>\n
    Gestiona una plataforma multilateral de valores mobiliarios TRD<\/td>\nSistema de negociaci\u00f3n TRD, art. 73a LIMF<\/td>\nFINMA<\/td>\n<\/tr>\n
    Negocia valores mobiliarios en nombre propio por cuenta de clientes<\/td>\nSociedad de valores, art. 41 LEFin<\/td>\nFINMA<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

    Fuentes: LB (RS 952.0), OB (RS 952.02), LIMF (RS 958.1), LEFin (RS 954.1), LBA (RS 955.0), versiones vigentes. No existe versi\u00f3n oficial en espa\u00f1ol de estos textos: las referencias siguen la versi\u00f3n francesa.<\/p>\n<\/div>\n

    La primera fila no es una autorizaci\u00f3n de la FINMA, y ah\u00ed acaba la mayor\u00eda de los proyectos. Adem\u00e1s, los reg\u00edmenes se superponen: el titular de una autorizaci\u00f3n FinTech es tambi\u00e9n intermediario financiero seg\u00fan la ley contra el blanqueo, igual que un sistema de negociaci\u00f3n TRD. Las obligaciones se suman en lugar de sustituirse.<\/p>\n

    Un OAR antes que la FINMA: donde acaban la mayor\u00eda de los proyectos<\/h2>\n

    La LBA considera intermediarios financieros a quienes, a t\u00edtulo profesional, aceptan, custodian o ayudan a invertir o transferir activos de terceros, y cita en particular los servicios de pago, el comercio por cuenta propia o de terceros con divisas y valores mobiliarios, y la custodia y gesti\u00f3n de valores mobiliarios. La custodia, el cambio y la transferencia de criptomonedas para clientes caen casi siempre en uno de esos supuestos.<\/p>\n

    La consecuencia no es una solicitud ante la FINMA, sino la afiliaci\u00f3n obligatoria a un organismo de autorregulaci\u00f3n<\/strong> (art. 14 ap. 1 LBA), al que en ingl\u00e9s se llama SRO y que luego supervisa los deberes de diligencia de sus afiliados. Quien anuncia un precio \u00fanico para \u00abSRO o FINMA\u00bb no ha hecho la distinci\u00f3n: coste, plazo, documentaci\u00f3n y consecuencias son muy distintos entre ambas v\u00edas.<\/p>\n

    Desde el 1 de octubre de 2026, la misma ley alcanza a una tercera categor\u00eda, los asesores, entre ellos quien pone a disposici\u00f3n de una sociedad una direcci\u00f3n o unos locales como sede durante m\u00e1s de seis meses. El entorno de una empresa cripto, desde el domiciliatario hasta el proveedor de servicios societarios, trabaja por tanto con deberes de diligencia.<\/p>\n

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    Su empresa cripto en Suiza<\/p>\n

    Primero la sociedad: la solicitud la presenta una empresa que ya est\u00e1 en pie<\/p>\n

    Constituci\u00f3n de la S\u00e0rl o de la SA, desembolso del capital incluso mediante aportaci\u00f3n en especie en criptomonedas, inscripci\u00f3n en el registro mercantil e IDE, sede con tratamiento real de la correspondencia oficial, IVA y contabilidad de los activos digitales, salarios: My Swiss Company crea y administra la estructura suiza desde Ginebra, Lucerna o Zug, junto al asesor regulatorio que presenta la solicitud ante la FINMA o ante su OAR.<\/p>\n

    Plantear su proyecto<\/a>
    \n Gestor\u00eda suiza en Ginebra, Lucerna y Zug, al servicio de clientes en m\u00e1s de 20 pa\u00edses.<\/span>\n<\/div>\n

    Espacio de innovaci\u00f3n, autorizaci\u00f3n FinTech, banco<\/h2>\n

    Para los proyectos que reciben activos de clientes, el derecho bancario prev\u00e9 tres pelda\u00f1os. La mayor\u00eda de las gu\u00edas solo conocen el del medio.<\/p>\n

    Hasta 1 mill\u00f3n de francos: el espacio de innovaci\u00f3n<\/h3>\n

    Act\u00faa a t\u00edtulo profesional quien acepta de forma duradera m\u00e1s de 20 dep\u00f3sitos del p\u00fablico o criptoactivos en dep\u00f3sito colectivo, o se ofrece p\u00fablicamente para ello. Sin embargo, no act\u00faa a t\u00edtulo profesional quien acepta en total un m\u00e1ximo de 1 mill\u00f3n de francos, no realiza operaciones de diferencial de intereses e informa a los depositantes, antes del dep\u00f3sito y por escrito o en una forma que permita la prueba por texto, de que no est\u00e1 supervisado por la FINMA y de que el dep\u00f3sito no est\u00e1 cubierto por la garant\u00eda de dep\u00f3sitos (art. 6 ap. 1 y 2 OB).<\/p>\n

    Un ejemplo: una sociedad de Zug fundada por emprendedores mexicanos custodia para sus clientes stablecoins utilizadas como medio de pago por valor de 800 000 francos. Permanece en el espacio de innovaci\u00f3n si ha informado por escrito antes de cada dep\u00f3sito. Si el saldo sube a 1,2 millones, debe notificarlo a la FINMA en un plazo de 10 d\u00edas y presentar una solicitud de autorizaci\u00f3n en un plazo de 30 d\u00edas (art. 6 ap. 4 OB).<\/p>\n

    Hasta 100 millones de francos: la autorizaci\u00f3n FinTech<\/h3>\n

    El art. 1b LB aplica por analog\u00eda la ley de bancos a las personas que operan principalmente en el sector financiero, aceptan a t\u00edtulo profesional dep\u00f3sitos del p\u00fablico de hasta 100 millones de francos o criptoactivos designados por el Consejo Federal y no los invierten ni los remuneran. Ambas condiciones son acumulativas: en cuanto los activos de los clientes se invierten, el r\u00e9gimen deja de aplicarse.<\/p>\n