{"id":14289,"date":"2026-11-02T09:00:00","date_gmt":"2026-11-02T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/my-swiss-company.com\/?p=14289"},"modified":"2026-10-29T12:08:54","modified_gmt":"2026-10-29T11:08:54","slug":"trustee-suiza","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/my-swiss-company.com\/es\/trustee-suiza\/","title":{"rendered":"Ser trustee en Suiza siendo extranjero: autorizaci\u00f3n FINMA, organismo de supervisi\u00f3n, organizaci\u00f3n y STEP"},"content":{"rendered":"
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Para ejercer como trustee en Suiza siendo extranjero hay que asumir una paradoja: el pa\u00eds no tiene un trust propio, pero autoriza y supervisa a quienes administran trusts de derecho extranjero. En cuanto la actividad se ejerce a t\u00edtulo profesional, la ley sobre las instituciones financieras (LEFin) exige una autorizaci\u00f3n de la FINMA, la afiliaci\u00f3n previa a un organismo de supervisi\u00f3n, dos directivos cualificados, una direcci\u00f3n efectiva en Suiza y un capital de 100 000 francos desembolsado en efectivo. La sociedad ni siquiera puede inscribirse en el registro mercantil antes de obtener la autorizaci\u00f3n. Esta gu\u00eda describe esa secuencia para quien crea su propia sociedad de trustee.<\/p>\n<\/div>\n

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\u00cdndice<\/h3>\n
    \n
  1. Un trust extranjero administrado desde Suiza<\/a><\/li>\n
  2. La autorizaci\u00f3n de trustee: cu\u00e1ndo es obligatoria<\/a><\/li>\n
  3. La secuencia: organismo de supervisi\u00f3n, FINMA y despu\u00e9s registro mercantil<\/a><\/li>\n
  4. Organizaci\u00f3n: directivos, capital y fondos propios<\/a><\/li>\n
  5. El fundador extranjero y la direcci\u00f3n efectiva en Suiza<\/a><\/li>\n
  6. El organismo de supervisi\u00f3n, la auditor\u00eda y la LBA<\/a><\/li>\n
  7. STEP: una referencia internacional, no una autorizaci\u00f3n<\/a><\/li>\n
  8. Errores que bloquean un expediente<\/a><\/li>\n
  9. FAQ<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

    Un trust extranjero administrado desde Suiza<\/h2>\n

    Todo trustee establecido en Suiza administra un trust regido por un derecho extranjero, porque el derecho suizo no conoce esta figura. La Oficina Federal de Justicia lo reconoce sin rodeos: a d\u00eda de hoy, Suiza no dispone de un derecho de trusts propiamente dicho.<\/p>\n

    Ese reconocimiento descansa en el Convenio de La Haya sobre la ley aplicable al trust y a su reconocimiento, en vigor para Suiza desde el 1 de julio de 2007. Su art\u00edculo 6 fija el principio: el trust se rige por la ley que elige el constituyente. El art\u00edculo 11 a\u00f1ade que los bienes del trust forman una masa separada del patrimonio personal del trustee, fuera del alcance de sus acreedores personales. La ley federal de derecho internacional privado (LDIP) completa el sistema en los art\u00edculos 149a a 149d: definici\u00f3n, fuero, derecho aplicable y anotaci\u00f3n del v\u00ednculo con un trust en el registro de la propiedad.<\/p>\n

    Hubo un proyecto de trust suizo. El 15 de septiembre de 2023, el Consejo Federal renunci\u00f3 a \u00e9l por falta de mayor\u00eda pol\u00edtica, y las dos c\u00e1maras archivaron la moci\u00f3n 18.3383 en diciembre de 2023 y febrero de 2024. Su modelo de negocio parte, por tanto, de trusts extranjeros.<\/p>\n

    La autorizaci\u00f3n de trustee en Suiza: cu\u00e1ndo es obligatoria<\/h2>\n

    La LEFin se dirige al trustee profesional. Define como trustee a quien, a t\u00edtulo profesional, gestiona un patrimonio separado o dispone de \u00e9l en favor de un beneficiario o con un fin determinado, sobre la base del acto constitutivo de un trust en el sentido del Convenio de La Haya de 1985 (art. 17 apdo. 2 LEFin). Los trustees figuran entre las instituciones financieras que necesitan una autorizaci\u00f3n de la FINMA (art. 5 apdo. 1).<\/p>\n

    La ordenanza sobre las instituciones financieras (OEFin) traduce el car\u00e1cter profesional en cifras. Basta con superar uno solo de estos tres umbrales:<\/p>\n

    \n\n\n\n\n\n\n\n
    Criterio<\/th>\nUmbral<\/th>\nQu\u00e9 vigilar<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Producto bruto<\/td>\nM\u00e1s de 50 000 francos por a\u00f1o civil<\/td>\nHonorarios de trustee facturados a terceros<\/td>\n<\/tr>\n
    Relaciones de negocio duraderas<\/td>\nM\u00e1s de 20 contrapartes por a\u00f1o civil, o al menos 20 relaciones mantenidas<\/td>\nN\u00famero de trusts y de constituyentes atendidos<\/td>\n<\/tr>\n
    Poder de disposici\u00f3n<\/td>\nValores patrimoniales de terceros superiores a 5 millones de francos en un momento dado<\/td>\nPara un trustee, el propio patrimonio del trust<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

    Fuente: OEFin, art. 19 apdo. 1 (RS 954.11); FINMA, comunicaci\u00f3n de supervisi\u00f3n 01\/2024 del 2 de febrero de 2024.<\/p>\n<\/div>\n

    En su comunicaci\u00f3n 01\/2024, la FINMA estableci\u00f3 que un trustee act\u00faa a t\u00edtulo profesional en cuanto el patrimonio de los trusts supera los cinco millones de francos en cualquier momento, ya que ese patrimonio est\u00e1 econ\u00f3micamente separado del suyo. Un solo trust de seis millones basta.<\/p>\n

    Quedan fuera de la ley, entre otros, quienes gestionan exclusivamente bienes de personas con las que mantienen v\u00ednculos econ\u00f3micos o familiares (art. 2 apdo. 2 let. a LEFin). Si su caso roza alguno de estos l\u00edmites, h\u00e1galo calificar por un abogado o consulte a la FINMA antes de aceptar el primer mandato.<\/p>\n

    La secuencia: organismo de supervisi\u00f3n, FINMA y despu\u00e9s registro mercantil<\/h2>\n

    En una sociedad corriente, la inscripci\u00f3n en el registro mercantil es el primer paso. Para un trustee, la ley invierte el orden.<\/p>\n

      \n
    1. Primero, el organismo de supervisi\u00f3n.<\/strong> Al presentar la solicitud de autorizaci\u00f3n, el trustee debe acreditar que ya est\u00e1 sometido a la supervisi\u00f3n de un organismo de supervisi\u00f3n (art. 7 apdo. 2 LEFin).<\/li>\n
    2. Despu\u00e9s, la autorizaci\u00f3n de la FINMA.<\/strong> La propia FINMA recuerda, en su p\u00e1gina dedicada a gestores de patrimonio y trustees, que estos necesitan la autorizaci\u00f3n antes de empezar a ejercer.<\/li>\n
    3. Luego, el registro mercantil.<\/strong> Las instituciones financieras solo pueden inscribirse en el registro mercantil una vez recibida la autorizaci\u00f3n (art. 5 apdo. 2 LEFin).<\/li>\n
    4. El \u00f3rgano de mediaci\u00f3n, como tarde con el primer cliente.<\/strong> La afiliaci\u00f3n debe existir cuando comienza la actividad, salvo clientela exclusivamente institucional o profesional (art. 16 LEFin).<\/li>\n<\/ol>\n

      La denominaci\u00f3n sigue la misma regla. Solo quien dispone de la autorizaci\u00f3n puede usar el t\u00e9rmino trustee en su raz\u00f3n social, en la descripci\u00f3n de su objeto social o en sus documentos comerciales (art. 13 apdo. 2 LEFin).<\/p>\n

      \n

      Importante<\/h4>\n

      Ninguna actividad de trustee para terceros puede comenzar mientras dure el procedimiento, ni a su nombre ni a trav\u00e9s de otra entidad. El r\u00e9gimen transitorio de la entrada en vigor de la LEFin, en 2020, ha terminado. El orden exacto entre la redacci\u00f3n de los estatutos, el desembolso del capital y la inscripci\u00f3n se fija con un abogado o directamente con la FINMA antes de presentar la solicitud.<\/p>\n<\/div>\n

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      Su sociedad de trustee en Suiza<\/p>\n

      Una estructura preparada para el examen de la FINMA<\/p>\n

      Forma jur\u00eddica y cant\u00f3n, estatutos sin la denominaci\u00f3n protegida, capital desembolsado en efectivo, inscripci\u00f3n en el registro mercantil una vez obtenida la autorizaci\u00f3n y una contabilidad que sirve para calcular los fondos propios: My Swiss Company SA constituye y administra su sociedad desde Ginebra, Lucerna o Zug, en coordinaci\u00f3n con sus asesores jur\u00eddicos.<\/p>\n

      Plantear su proyecto<\/a>
      \n Gestor\u00eda suiza en Ginebra, Lucerna y Zug, al servicio de clientes en m\u00e1s de 20 pa\u00edses.<\/span>\n<\/div>\n

      Organizaci\u00f3n: directivos, capital y fondos propios<\/h2>\n

      La FINMA no examina a un fundador aislado, sino una organizaci\u00f3n completa.<\/p>\n

      Dos directivos cualificados<\/h3>\n

      La direcci\u00f3n de un trustee debe estar compuesta por al menos dos personas cualificadas (art. 20 apdo. 1 LEFin). Cada una acredita cinco a\u00f1os de experiencia profesional en el \u00e1mbito de los trusts y una formaci\u00f3n de al menos 40 horas en esa misma materia (art. 25 apdo. 1 OEFin). Una sola persona cualificada puede bastar si se demuestra que la continuidad de la explotaci\u00f3n est\u00e1 garantizada (art. 20 apdo. 2 LEFin), y la FINMA puede conceder excepciones en cuanto a formaci\u00f3n o experiencia cuando existan motivos fundados (art. 25 apdo. 2 OEFin).<\/p>\n

      Capital y fondos propios<\/h3>\n

      El capital m\u00ednimo de un trustee es de 100 000 francos, desembolsado en efectivo y mantenido de forma permanente (art. 22 apdo. 1 LEFin). En una SA, eso supone 100 000 francos \u00edntegramente desembolsados, cuando el derecho com\u00fan se conforma con 50 000; en una S\u00e0rl, un capital social de 100 000 francos (art. 27 apdo. 1 OEFin). A ello se suman unos fondos propios equivalentes como m\u00ednimo a una cuarta parte de los gastos fijos de las \u00faltimas cuentas anuales, hasta 10 millones de francos (art. 23 apdo. 2 LEFin).<\/p>\n

      Garant\u00edas o seguro<\/h3>\n

      La sociedad debe disponer de garant\u00edas adecuadas o de un seguro de responsabilidad civil profesional (art. 22 apdo. 2 LEFin). Si cubre los riesgos del modelo de negocio, ese seguro puede computarse por la mitad de los fondos propios (art. 31 apdo. 2 OEFin).<\/p>\n

      Riesgos, cumplimiento y firmas<\/h3>\n

      La gesti\u00f3n de riesgos y un control interno eficaz son obligatorios (art. 21 LEFin). La firma es colectiva a dos (art. 23 apdo. 1 OEFin). Si adem\u00e1s desea gestionar carteras fuera de cualquier trust, necesitar\u00e1 una autorizaci\u00f3n complementaria de gestor de patrimonio (art. 20 apdo. 2 OEFin).<\/p>\n

      El fundador extranjero y la direcci\u00f3n efectiva en Suiza<\/h2>\n

      Una sociedad de trustee no puede dirigirse desde el extranjero. La direcci\u00f3n efectiva de la instituci\u00f3n financiera debe estar en Suiza (art. 10 apdo. 1 LEFin), y quienes la gestionan han de residir en un lugar que les permita ejercer esa gesti\u00f3n de forma efectiva (apdo. 2).<\/p>\n

      El C\u00f3digo de obligaciones ya exige que toda sociedad pueda ser representada por una persona domiciliada en Suiza: un miembro del consejo de administraci\u00f3n o un director en la SA (art. 718 apdo. 4 CO), un gerente o un director en la S\u00e0rl (art. 814 apdo. 3 CO). Para un trustee, esa persona debe adem\u00e1s formar parte del \u00f3rgano de gesti\u00f3n o del \u00f3rgano de alta direcci\u00f3n (art. 23 apdo. 2 OEFin).<\/p>\n

      El permiso de residencia del directivo depende de su nacionalidad. El ciudadano de la Uni\u00f3n Europea o de la AELC que se instala en Suiza para ejercer una actividad por cuenta propia recibe un permiso de residencia de al menos cinco a\u00f1os, siempre que demuestre que est\u00e1 establecido o quiere establecerse con ese fin (acuerdo sobre la libre circulaci\u00f3n de personas, anexo I, art. 12). El nacional de cualquier otro Estado, solo es admitido si su admisi\u00f3n sirve a los intereses econ\u00f3micos de Suiza y se cumplen las dem\u00e1s condiciones del art. 19 LEI.<\/p>\n

      El organismo de supervisi\u00f3n, la auditor\u00eda y la LBA<\/h2>\n

      Los trustees est\u00e1n sometidos a la supervisi\u00f3n de la FINMA, que asocia a ella un organismo de supervisi\u00f3n (art. 61 apdo. 1 LEFin), y es este organismo (OS) el que ejerce la supervisi\u00f3n corriente. A 29 de octubre de 2026, la lista de la FINMA recoge cuatro OS autorizados:<\/p>\n

      \n\n\n\n\n\n\n\n\n
      Organismo de supervisi\u00f3n<\/th>\nSede<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
      AOOS<\/td>\nZ\u00farich<\/td>\n<\/tr>\n
      OSIF<\/td>\nGinebra<\/td>\n<\/tr>\n
      OSFINcontrol AG<\/td>\nZug<\/td>\n<\/tr>\n
      SO-FIT, Organisme de Surveillance pour Interm\u00e9diaires Financiers & Trustees<\/td>\nGinebra<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

      Fuente: FINMA, lista de organismos de supervisi\u00f3n autorizados, a 29 de octubre de 2026.<\/p>\n<\/div>\n

      Elija su OS con cuidado: seg\u00fan la FINMA, el cambio solo es posible a final de a\u00f1o, y la solicitud correspondiente debe presentarse a m\u00e1s tardar el 15 de noviembre. La auditor\u00eda es en principio anual (art. 62 LEFin); el OS puede espaciarla hasta una vez cada cuatro a\u00f1os, con un informe de conformidad los a\u00f1os intermedios.<\/p>\n

      Un trustee autorizado es tambi\u00e9n intermediario financiero en el sentido de la ley sobre el blanqueo de capitales (art. 2 apdo. 2 let. abis LBA). La identificaci\u00f3n del constituyente, de los beneficiarios y del beneficiario efectivo forma parte de lo que verifica el OS.<\/p>\n

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      Consejo de My Swiss Company<\/h4>\n

      Presupueste los fondos propios, no solo el capital. Se calculan sobre los gastos fijos de las \u00faltimas cuentas anuales: una contabilidad que separa desde el primer d\u00eda los gastos de personal y de explotaci\u00f3n le evita descubrir un d\u00e9ficit en el primer cierre.<\/p>\n<\/div>\n

      STEP: una referencia internacional, no una autorizaci\u00f3n<\/h2>\n

      La Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) es la organizaci\u00f3n profesional mundial de los especialistas en trusts y sucesiones. Su categor\u00eda de miembro pleno, TEP, implica respetar un c\u00f3digo de conducta, seguir una formaci\u00f3n continua y contar con un seguro de responsabilidad civil profesional. En Suiza, sus delegaciones de Ginebra, Lausana, Basilea, Z\u00farich, Lugano y Lucerna-Zug est\u00e1n federadas con Vaduz desde 2016.<\/p>\n

      STEP no es una autoridad ni una autorizaci\u00f3n. La LEFin, la OEFin y las p\u00e1ginas de la FINMA no la mencionan, y un TEP que ejerce como trustee a t\u00edtulo profesional debe obtener la autorizaci\u00f3n como cualquier otro. Ante clientes internacionales, sigue siendo una se\u00f1al de competencia. My Swiss Company es miembro de STEP, como explica nuestra p\u00e1gina My Swiss Company SA, miembro de STEP<\/a>.<\/p>\n

      Un caso concreto: un trustee de Panam\u00e1 abre una SA en Ginebra<\/h3>\n

      Un trustee paname\u00f1o, establecido en Panam\u00e1, quiere administrar desde Suiza trusts regidos por la ley extranjera que eligieron sus constituyentes. Como no es ciudadano de la UE ni de la AELC, su propio permiso depende del art. 19 LEI. Elige una SA en Ginebra y se asocia con una profesional domiciliada en el cant\u00f3n que, como \u00e9l, acredita cinco a\u00f1os de experiencia en el \u00e1mbito de los trusts y m\u00e1s de 40 horas de formaci\u00f3n. La direcci\u00f3n cuenta as\u00ed con dos directivos cualificados, uno de ellos residente en Suiza y miembro del consejo de administraci\u00f3n.<\/p>\n

      Obtiene primero la afiliaci\u00f3n a un organismo de supervisi\u00f3n y presenta despu\u00e9s la solicitud de autorizaci\u00f3n. Los estatutos preparados no mencionan la palabra trustee, y el capital de 100 000 francos est\u00e1 previsto en efectivo, \u00edntegramente desembolsado. La inscripci\u00f3n en el registro mercantil solo llega tras la decisi\u00f3n de la FINMA; hasta entonces no acepta ning\u00fan mandato.<\/p>\n

      Nuestra gu\u00eda sobre los pasos para establecer un negocio en Suiza<\/a> detalla la constituci\u00f3n de la sociedad.<\/p>\n

      Errores que bloquean un expediente<\/h2>\n