Un holding en Suiza es una sociedad cuya actividad principal consiste en poseer participaciones en otras empresas. Se constituye como SA (sociedad anónima) o Sàrl/GmbH, tributa al tipo ordinario de su cantón —del 11,9 % en Zug al 14 % en Ginebra— y aplica la reducción por participaciones, que neutraliza en la práctica el impuesto sobre los dividendos y las plusvalías de filiales cualificadas. Es la estructura habitual para agrupar filiales, aislar riesgos y preparar la transmisión de la empresa familiar.
Sumario
¿Qué es una sociedad holding en Suiza?
Una sociedad holding es una empresa cuya actividad principal consiste en poseer participaciones en otras empresas. En Suiza, las sociedades holding pueden constituirse bajo diferentes formas jurídicas, como la sociedad anónima (SA), la sociedad de responsabilidad limitada (Sàrl/GmbH) o la sociedad cooperativa.
Las sociedades holding en Suiza pueden beneficiarse de una serie de ventajas fiscales, como la reducción por participaciones aplicable a los dividendos recibidos de filiales suizas o extranjeras, la deducción de los intereses de las deudas contraídas para la adquisición de participaciones o la posibilidad de beneficiarse de tratados fiscales favorables con otros países.
Un punto de vocabulario: en Suiza «holding» no es una forma jurídica ni un estatuto, sino una función —la tenencia de participaciones— ejercida por una SA o una Sàrl ordinaria.
¿Para qué sirve un holding en Suiza?
Un holding suizo separa la propiedad de las empresas de su explotación. De ahí salen cinco usos concretos:
- Agrupar y dirigir filiales. Un solo accionariado en la cúspide y varias sociedades operativas debajo: la gobernanza se decide en un único lugar.
- Hacer subir los dividendos. Los beneficios suben al holding casi sin impuesto y se reasignan a otra filial o a una nueva inversión.
- Aislar el riesgo. Una filial en dificultades no arrastra a las demás: los inmuebles, las marcas o la tesorería del grupo quedan fuera de su alcance.
- Preparar la transmisión. Ceder acciones de un holding es más simple que repartir activos entre herederos: se transmite el 30 % del capital sin tocar ninguna filial.
- Vender la empresa familiar. Llegado el comprador, el holding vende la filial y no sus activos, y la plusvalía entra en la reducción por participaciones.
Cómo crear un holding en Suiza
Crear un holding en Suiza sigue el procedimiento de cualquier sociedad de capital: escritura pública ante notario, depósito del capital en una cuenta de consignación, estatutos, designación del órgano de administración e inscripción en el registro mercantil. Cuente de dos a cuatro semanas desde que el expediente está completo; la forma elegida determina el capital.
| Criterio | SA (sociedad anónima) | Sàrl/GmbH |
|---|---|---|
| Capital mínimo | 100 000 CHF, con 50 000 CHF desembolsados | 20 000 CHF íntegramente desembolsados |
| Accionariado | No figura en el registro mercantil | Los socios figuran en el registro mercantil |
| Representación en Suiza | Obligatoria (art. 718 apdo. 4 CO) | Obligatoria (art. 814 apdo. 3 CO) |
Fuente: Código de Obligaciones suizo (CO), arts. 620 y 772 y ss.
Nuestro artículo sobre los pasos para constituir una Sàrl o una SA en Suiza detalla cada etapa. My Swiss Company SA, gestoría suiza presente en Ginebra, Lucerna y Zug, puede encargarse de constituir su empresa en Suiza de principio a fin.
La sustancia económica no es opcional
Un holding suizo debe existir de verdad en Suiza: la sociedad tributa allí porque tiene en el país su sede o su administración efectiva (art. 50 LIFD), y es este segundo punto el que verifican las administraciones extranjeras.
- Locales propios o contrato de domiciliación a nombre de la sociedad.
- Un administrador domiciliado en Suiza con firma real, no nominal.
- Decisiones del consejo tomadas y documentadas en Suiza, con actas fechadas.
- Cuenta bancaria y contabilidad en Suiza.
Consejo My Swiss Company
Los expedientes que se rompen en una inspección casi nunca se rompen por el tipo impositivo, sino porque el cliente no puede demostrar dónde se tomaron las decisiones. Documente la sustancia desde el primer ejercicio: un acta firmada en Zug vale más que un dictamen redactado tres años después.
Fiscalidad de un holding en Suiza en 2026
Un holding suizo tributa al régimen ordinario de su cantón, con una carga efectiva —federal, cantonal y comunal— del 11,9 % al 14 %, y aplica sobre esa base la reducción por participaciones. No existe ya ningún tipo especial reservado a las sociedades holding.
Importante
Desde la reforma fiscal RFFA, en vigor el 1 de enero de 2020, los estatutos fiscales cantonales privilegiados —holding, domicilio, sociedad mixta— están abolidos en toda Suiza. Cualquier fuente que ofrezca «acogerse al estatuto holding de un cantón» está desactualizada: hoy se aplica el régimen ordinario cantonal más la reducción por participaciones (arts. 69 y 70 LIFD).
Las sociedades holding pueden beneficiarse de un régimen fiscal favorable debido a su actividad principal, que consiste en poseer participaciones en otras empresas. He aquí algunos elementos clave de la fiscalidad de las sociedades holding en Suiza:
Dividendos y reducción por participaciones
Los dividendos percibidos por una sociedad holding suiza de sus filiales suizas o extranjeras pueden quedar prácticamente libres de impuestos, tras deducir los costes de financiación correspondientes y una contribución del cinco por ciento para cubrir los gastos administrativos. Para beneficiarse de esta reducción, la sociedad holding debe poseer una participación de al menos el 10 % del capital social o del capital registrado de otra sociedad; o bien una participación de al menos el 10 % en los beneficios y reservas de otra sociedad; o bien derechos de participación con un valor de mercado de al menos un millón de francos.
No es una exención: el impuesto sobre el beneficio se reduce en la misma proporción que el rendimiento neto de las participaciones representa sobre el beneficio neto total. Si todo el beneficio procede de dividendos cualificados, la reducción se acerca al 100 %; los servicios de dirección facturados a las filiales tributan normalmente.
Plusvalías de cesión
Las plusvalías obtenidas al vender una filial entran en la misma reducción, siempre que la participación cedida alcanzara el 10 % del capital y se hubiera mantenido un año como mínimo (art. 70 apdo. 4 LIFD). Solo se beneficia la parte de la ganancia que excede el coste de inversión. Por eso un holding se constituye antes de negociar una venta.
Intereses deudores
Los intereses de las deudas contraídas para la adquisición de participaciones en otras sociedades pueden deducirse de los ingresos imponibles de la sociedad holding. No obstante, los intereses deben considerarse a nivel de mercado y no deben superar los límites establecidos por las autoridades fiscales suizas.
Tratados fiscales
Suiza ha firmado numerosos tratados fiscales con otros países, destinados a evitar la doble imposición de las empresas con actividades transfronterizas. Las sociedades holding suizas pueden acogerse a estos tratados para reducir su carga fiscal en los países donde están situadas sus filiales y limitar la retención en origen sobre los dividendos. Suiza no pertenece a la Unión Europea y no aplica la Directiva matriz-filial: su equivalente es el art. 9 del Acuerdo entre Suiza y la UE sobre el intercambio automático de información, que suprime la retención entre matriz y filial a partir del 25 % de participación directa mantenida dos años.
Impuesto sobre el beneficio y sobre el capital
Las sociedades holding suizas están sujetas al impuesto sobre los beneficios al tipo ordinario, que varía en función del cantón en el que estén establecidas. La fiscalidad de las sociedades holding puede ser compleja, ya que puede haber diferencias significativas en los tipos impositivos entre cantones.
| Cantón | Carga efectiva sobre el beneficio |
|---|---|
| Zug | ~11,9 % |
| Lucerna | ~12,3 % |
| Ginebra | ~14 % |
Fuente: tipos federal, cantonal y comunal acumulados (Administración Federal de Contribuciones). Órdenes de magnitud: el tipo depende del municipio.
El impuesto sobre el capital es cantonal y grava el patrimonio neto, no el beneficio: para un holding es la partida que conviene vigilar. La ley federal de armonización de los impuestos directos (LHID) permite a los cantones reducir la base correspondiente a participaciones, patentes y préstamos intragrupo (art. 29 apdo. 3) e imputar el impuesto sobre el beneficio al impuesto sobre el capital (art. 30 apdo. 2), como hacen Zug y Lucerna.
¿Le afecta el Pilar 2 de la OCDE?
Casi con toda seguridad, no. El Pilar 2 fija un tipo mínimo efectivo del 15 % para los grupos multinacionales cuya cifra de negocios consolidada alcanza los 750 millones de euros, y Suiza lo aplica mediante un impuesto complementario que recauda la diferencia en el país. El umbral se mide sobre el grupo consolidado: si el suyo no llega —casi todas las PYME—, su holding tributa al tipo ordinario de su cantón.
El holding familiar y la transmisión de empresas
Un holding familiar se utiliza a menudo para poseer participaciones en varias otras empresas, normalmente propiedad de miembros de la misma familia y controladas por ellos. Puede utilizarse para centralizar y coordinar las actividades empresariales y financieras de la familia, así como para facilitar la planificación patrimonial y fiscal.
El holding familiar también suele utilizarse como herramienta para transmitir el negocio de una generación a la siguiente. He aquí algunas razones por las que las sociedades holding familiares pueden ser beneficiosas para la transmisión de empresas:
- Mantener el control familiar. Las sociedades holding familiares permiten a los miembros de la familia conservar el control de la empresa familiar, incluso cuando las acciones de la empresa se transfieren a otros miembros de la familia. El holding puede utilizarse para centralizar el control de la gestión de la empresa, lo que puede facilitar la toma de decisiones y garantizar la continuidad de las operaciones.
- Planificación fiscal. Las sociedades holding familiares pueden ofrecer importantes ventajas fiscales para la transmisión de empresas. Por ejemplo, una sociedad holding puede utilizarse para transferir acciones a un coste fiscal reducido, lo que puede reducir la carga fiscal de la familia y facilitar la transmisión del negocio de una generación a la siguiente.
- Protección de los activos familiares. Al colocar los activos empresariales bajo una sociedad holding familiar, los miembros de la familia pueden proteger estos activos de acreedores o terceros en caso de litigio o quiebra. Esto puede garantizar que los activos de la empresa permanezcan bajo el control de la familia y se transmitan a las generaciones futuras.
En resumen, un holding familiar puede ser una poderosa herramienta para la sucesión empresarial, ya que permite mantener el control familiar, planificar fiscalmente y proteger el patrimonio familiar. Sin embargo, es importante trabajar con profesionales cualificados para estructurar y gestionar la sociedad holding de forma adecuada y legal.
Crear un holding suizo desde España
Un residente fiscal en España puede ser accionista de un holding suizo sin restricción. Tres puntos determinan si la estructura resiste: la retención en origen, la sustancia y la transparencia fiscal internacional.
El impuesto anticipado del 35 % y su recuperación
Cuando el holding suizo distribuye un dividendo, Suiza retiene un impuesto anticipado del 35 %. No es un coste definitivo sino un depósito de garantía: se recupera si el beneficiario se identifica. El convenio de doble imposición entre España y Suiza reduce esa retención al 15 %, y a cero cuando el beneficiario efectivo es una sociedad que posee al menos el 10 % del capital del holding durante el periodo mínimo exigido.
La recuperación se solicita a la Administración Federal de Contribuciones. Las sociedades matrices extranjeras pueden además pedir autorización previa para aplicar el procedimiento de notificación, que evita adelantar el importe.
Sustancia y transparencia: lo que mira Hacienda
La normativa española de transparencia fiscal internacional (art. 100 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y art. 91 de la Ley del IRPF) permite imputar al socio español las rentas de una entidad no residente sin medios materiales y personales propios. Y una sociedad dirigida de hecho desde España puede considerarse residente fiscal española por su sede de dirección efectiva (art. 8 de la misma ley): un holding suizo administrado desde Madrid es un holding español con domicilio suizo.
Añada que Suiza intercambia automáticamente información de cuentas financieras con España desde 2017: un holding suizo es una herramienta de organización y de transmisión que se declara. Si su proyecto empieza por una sociedad operativa, nuestra guía sobre los pasos para establecer un negocio en Suiza cubre el recorrido previo.
FAQ: preguntas frecuentes sobre el holding en Suiza
¿Qué es y cómo funciona una holding?
Una holding es una sociedad cuya actividad principal es poseer participaciones en otras empresas en lugar de producir o vender. Las filiales operan y generan beneficios, y esos beneficios suben al holding en forma de dividendos. En Suiza entran en la reducción por participaciones si el holding posee el 10 % del capital de la filial o derechos de participación de al menos un millón de francos.
¿Cuál es el impuesto de sociedades en Suiza?
El impuesto sobre el beneficio combina tres niveles: federal (8,5 % sobre el beneficio después de impuestos, un 7,83 % efectivo), cantonal y comunal. La carga total ronda el 11,9 % en Zug, el 12,3 % en Lucerna y el 14 % en Ginebra. Son órdenes de magnitud: el tipo definitivo depende del municipio. Se añade un impuesto cantonal sobre el capital.
¿Sigue existiendo el estatuto fiscal de holding en Suiza?
No. La reforma fiscal RFFA, en vigor desde el 1 de enero de 2020, suprimió los estatutos cantonales privilegiados de holding, domicilio y sociedad mixta. Todas las sociedades tributan hoy al mismo régimen ordinario en su cantón. Sigue vigente la reducción por participaciones de los arts. 69 y 70 LIFD, federal y aplicable a cualquier sociedad que cumpla las condiciones, se llame «holding» o no.
¿Es Suiza un paraíso fiscal para España?
No en términos jurídicos. Suiza no figura en la lista española de jurisdicciones no cooperativas y mantiene con España un convenio de doble imposición con cláusula de intercambio de información, además del intercambio automático de datos de cuentas financieras desde 2017. La carga sobre el beneficio societario, del 11,9 % al 14 % según el cantón, es baja pero ordinaria y pública.
Fuentes
- Código de Obligaciones suizo (CO) — Fedlex
- Ley federal del impuesto federal directo (LIFD), arts. 69 y 70
- Administración Federal de Contribuciones — impuesto federal directo
- Administración Federal de Contribuciones — impuesto anticipado
- Administración Federal de Contribuciones — reembolso del impuesto anticipado
- Secretaría de Estado para Cuestiones Financieras Internacionales — imposición mínima OCDE
- Zefix — registro mercantil suizo
Conclusión
En resumen, las sociedades holding en Suiza son una opción popular para poseer participaciones en otras empresas, transferir negocios y proteger activos, ofreciendo ventajas fiscales y jurídicas. Desde la RFFA no dependen de un estatuto cantonal sino de la reducción por participaciones, combinada con tipos ordinarios del 11,9 % al 14 % y una sustancia real en Suiza.
My Swiss Company, gestoría suiza fundada en 1989 y presente en Ginebra, Lucerna y Zug, estructura y administra holdings para clientes de más de 20 países, con las certificaciones AIWM, SFAA, STEP e IFA. Póngase en contacto con nosotros para definir los próximos pasos.
